Sikrings Strategier Binære Alternativer

Sikringsstrategier i binære alternativer Handelshandlere bruker sikringsstrategier som et av deres primære binære alternativverktøy for å låse inn overskudd og minimere risiko, spesielt når volatiliteten er høy eller markedsforholdene blir mer uforutsigbare. Sikring er en relativt ny innovativ strategi som ble introdusert i markedene for noen år siden. Denne teknikken har raskt blitt populær fordi den er lett å forstå og implementere. En av de viktigste funksjonene i sikringsstrategier er at de har blitt utviklet for å trekke ut de maksimale fordelene fra den grunnleggende strukturen i binære alternativer. Spesielt gir sikringsstrategier handelsmenn muligheten til å utnytte det faktum at binære alternativer bare støtter to mulige utfall ved utløpet. Hovedfaktoren som vil avgjøre hvor vellykket du vil bli ved å bruke sikringsstrategier, er å lære nettopp det optimale øyeblikket til å utføre dem. Du vil oppdage at denne strategien først og fremst ble opprettet for å minimere de usikkerheter som kan utvikle seg i løpet av levetiden til et binært alternativ. Selv om binære alternativer var spesielt utformet med enkelhet som deres grunnleggende vurdering, har de fortsatt en betydelig grad av risiko. Dette er grunnen til at ekspert konsensus anbefaler at du kun handler dette nye investeringsvognen ved hjelp av en solid og velprøvd strategi. Dette er hvor sikring sikkert kommer i forkant fordi den er ideell for alle handelsfolk, spesielt nybegynnere. Du vil øke profittpotensialet betydelig og redusere risikoen ved å bruke den. Som sådan, hvis du er ny på binære alternativer, er en av de optimale handlingsmåtene du kan vedta, å lære å bruke sikringsstrategier effektivt. Du kan raskt gjøre opp for mangel på dyktighet og kunnskap ved å oppnå dette målet. Så, hvor starter du for å bli kjent og dyktig ved å bruke sikringsstrategier. Denne artikkelen er ment å vise deg veien Vesentlig er det bare to mulige resultater som kan oppnås når du handler binære alternativer. Du vil enten lide et forhåndsbestemt tap eller vinne en forhåndsdefinert gevinst. Du må også sette pris på at finansmarkedene kan oppleve høye volatilitetsnivåer som kan generere alvorlige prisstigninger med nesten ingen advarsel. Slike hendelser kan føre til lønnsomme binære alternativer for å forvandle seg til tap innenfor blinken i et øye. Hvordan kan du muligens motvirke slike negative hendelser Eksperter anbefaler å benytte sikringsstrategier som en løsning fordi de er teknikker som er i stand til effektivt å sikre overskudd og minimere risikoeksponering. Sikring overholder absolutt det viktige og grunnleggende kravet som stater Ta vare på dine tap først og la fortjenesten passe seg selv. Eksempel på en sikringsstrategi Hvordan fungerer denne strategien og er det vanskelig å lære Nei, er svaret på begge disse spørsmålene som sikring er en av de enkleste strategiene for å implementere. Siden det er mange måter som sikring kan utnyttes, la oss vurdere en veldig populær metode som innebærer kombinering av både CALL og PUT binære alternativer. Forutse at du nettopp har mottatt følgende varsel fra din binære opsjonsmegler. PUT opsjonskriterier: under 498.47 CALL-opsjonskriterier: over 507.50 Utløpsperiode: en time Forestill deg nå at prisen på Apple gikk ned under sitt 498.47-nivå kl. 9.30 EST. Du bestemmer deg nå for å aktivere et PUT-binært alternativ basert på Apple. Du velger først en utløpsdato kl. 10.15 EST. Deretter legger du inn en innsats på 100. Denne summen er 2 av hele kontosaldoen din og er i samsvar med pengestyringsstrategien din. Du følger nøye med at utbetalingen dersom handelen din er ferdig med penger, er 80, og at du vil samle tilbakebetaling av 0 hvis det ikke er penger. Din belønning-til-risikofaktor ved utførelse er derfor 80: 100. Du aktiverer nå handelen din ved å trykke på den riktige knappen på handelsplattformen. Med ca. 15 minutter før utløpet, legger du merke til at prisen på Apple har gått ned 2,5 og at handelen din for tiden er i penger. Prisen registrerer imidlertid for øyeblikket en oversold tilstand og volatiliteten er høy. I tillegg merker du at prisen begynner å samle seg slik at den kan true posisjonen din ved utløpet. Hva kan du gjøre for å beskytte gevinstene dine Svaret er at du kan aktivere en sikringsstrategi ved å åpne et CALL-binært alternativ som har identiske parametere til de av det opprinnelige PUT-binære alternativet, dvs. samme aktiv, utløpstid og satset beløp. Ved å gjøre det, vil du nå opprette et mulighetsvindu som spenner fra åpningsprisene for dine PUT og CALL-binære alternativer. Effektivt vil du samle inn en dobbel retur hvis prisen er ferdig innen dette området ved utløpet. Enda viktigere, du kunne ha minimert risikoen din fordi fortjenesten fra din vinnende handel ville praktisk talt negere tapet fra din out-of-the-money man bør prisen falle utenfor dette vinduet når utløpetiden forløper. Som sådan blir ditt belønning til risiko-forhold nå 160: 20 eller 8: 1, noe som er en betydelig forbedring i forhold til den opprinnelige. Forutse nå at prisen er ferdig innenfor mulighetsvinduet ved utløpet. Du vil nå samle en avkastning på 360 som inkluderer ditt innskudd på 200. Som du kan bekrefte fra å studere dette eksemplet, er en sikringsstrategi et svært effektivt verktøy som både kan sikre fortjenesten og redusere risikoeksponeringen. Som finansmarkedene er svært dramatiske og volatile miljøer, vil du oppdage at mastering hvordan å utføre slike strategier er en utmerket metode for å imøtekomme slike uforutsigbarheter. En Beginner039s veiledning til sikring Selv om det høres ut som naboens hobby som er besatt av sin hovedehage full av lange busker formet som sjiraffer og dinosaurer, sikring er en praksis hver investor bør vite om. Det er ikke noe som hevder at porteføljesikkerhet ofte er like viktig som porteføljevurdering. Liksom naboens besettelse, men sikring er snakket om mer enn det forklares, noe som gjør det til å virke som om det bare hører til de mest esoteriske økonomiske realmer. Vel, selv om du er nybegynner, kan du lære hva sikring er, hvordan det fungerer og hvilke sikringsteknikker investorer og bedrifter bruker for å beskytte seg selv. Hva er sikring Den beste måten å forstå sikring på, er å tenke på det som forsikring. Når folk bestemmer seg for å hedge, forsikrer de seg mot en negativ begivenhet. Dette forhindrer ikke en negativ hendelse, men hvis det skjer og du er riktig sikret, blir virkningen av hendelsen redusert. Så skjer sikring nesten overalt, og vi ser det hver dag. For eksempel, hvis du kjøper husforsikring, er du sikret deg mot branner, innbrudd eller andre uforutsette katastrofer. Porteføljeforvaltere. individuelle investorer og selskaper bruker sikringsteknikker for å redusere eksponeringen mot ulike risikoer. I finansmarkedene. Men sikring blir mer komplisert enn å bare betale et forsikringsselskap et gebyr hvert år. Sikring mot investeringsrisiko betyr strategisk bruk av instrumenter i markedet for å kompensere risikoen for uønskede prisbevegelser. Med andre ord, sikrer investorer en investering ved å lage en annen. Teknisk sett, for å sikre deg, ville du investere i to verdipapirer med negative korrelasjoner. Selvfølgelig er ingenting i denne verden gratis, så du må fortsatt betale for denne typen forsikring i en eller annen form. Selv om noen av oss kan fantasere om en verden der profittpotensialene er ubegrensede, men også risikofri, kan sikring ikke hjelpe oss med å unnslippe den harde virkeligheten av risikoen for avkastning. En reduksjon i risiko vil alltid bety en reduksjon i potensiell fortjeneste. Så sikring, for det meste, er en teknikk som ikke tjener penger, men som du kan redusere potensielt tap. Hvis investeringen du sikrer mot, tjener penger, vil du vanligvis redusere fortjenesten du kunne ha gjort, og hvis investeringen mister penger, vil sikringen din, hvis den lykkes, redusere dette tapet. Hvordan innebærer Investors Hedge Hedging teknikker generelt bruken av kompliserte finansielle instrumenter kjent som derivater. de to mest vanlige er opsjoner og futures. Ikke kommer til å komme inn i det nitty-gritty å beskrive hvordan disse instrumentene fungerer, men for øyeblikket bare husk at med disse instrumentene kan du utvikle handelsstrategier der et tap i en investering blir kompensert av en gevinst i et derivat. Lar se hvordan dette fungerer med et eksempel. Si at du eier aksjer i Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Selv om du tror på dette selskapet i det lange løp, er du litt bekymret for noen kortsiktige tap i tequila-bransjen. For å beskytte deg mot et fall i CTC kan du kjøpe et opsjonsalternativ (et derivat) på selskapet, som gir deg rett til å selge CTC til en bestemt pris (strike price). Denne strategien er kjent som et giftsett. Hvis aksjekursen faller under strekkprisen, vil disse tapene bli kompensert av gevinster i put-opsjonen. (For mer informasjon, se denne artikkelen om gifte setter eller denne grunnleggende opplæringen til dette alternativet.) Det andre klassiske sikringseksemplet innebærer et selskap som avhenger av en bestemt vare. La oss si at Corys Tequila Corporation er bekymret for volatiliteten i prisen på agave, planten pleide å lage tequila. Selskapet ville være i dype trøbbel hvis agaveprisen skulle skyte opp, noe som ville skade seg i fortjenestemarginene. For å beskytte (sikring) mot usikkerheten om agavepriser, kan CTC inngå en futureskontrakt (eller mindre regulert fetter, terminskontrakten), noe som gjør at selskapet kan kjøpe agave til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden . Nå kan CTC budsjettere uten å bekymre seg for den varierende varen. Hvis agave skyrockets over denne prisen spesifisert av futures kontrakten, vil sikringen ha lønnet seg fordi CTC vil spare penger ved å betale lavere pris. Men hvis prisen går ned, er CTC fortsatt forpliktet til å betale prisen i kontrakten og ville faktisk ha vært bedre ikke sikret. Husk at fordi det er så mange forskjellige typer opsjoner og terminkontrakter kan en investor sikre seg mot nesten alt, om en aksje, råvarepris, rente og valuta - investorene kan til og med hekke mot været. Downside Hver sikring har en kostnad, så før du bestemmer deg for å bruke sikring, må du spørre deg selv om fordelene som mottas fra det, begrunner utgiften. Husk, målet om sikring er ikke å tjene penger, men å beskytte mot tap. Kostnaden for sikringen - uansett om det er kostnaden for en opsjon eller tapte fortjeneste fra å være på feil side av en futureskontrakt - kan ikke unngås. Dette er prisen du må betale for å unngå usikkerhet. Vi har sammenlignet sikring mot forsikring, men vi bør understreke at forsikringen er langt mer presis enn sikring. Med forsikring kompenseres du fullt ut for tapet ditt (vanligvis minus en egenandel). Sikring av en portefølje er ikke en perfekt vitenskap og ting kan gå galt. Selv om risikostyrere alltid er sikret mot den perfekte sikringen. det er vanskelig å oppnå i praksis. Hva sikring betyr for deg Flertallet av investorer vil aldri handle en derivatkontrakt i sitt liv. Faktisk ignorerer de fleste investorer og investorer kortvarig fluktuasjon helt. For disse investorene er det lite poeng i å engasjere seg i sikring fordi de lar sine investeringer vokse med det samlede markedet. Så hvorfor lære om sikring Selv om du aldri hekker for din egen portefølje, bør du forstå hvordan det fungerer fordi mange store selskaper og investeringsfond vil sikre seg i en eller annen form. Oljeselskaper kan for eksempel sikre seg mot oljeprisen mens et internasjonalt fond kan sikre seg mot fluktuasjoner i valutakurser. En forståelse av sikring vil hjelpe deg å forstå og analysere disse investeringene. Konklusjon Risiko er et viktig, men usikkert element i investeringen. Uansett hvilken type investor en har som mål å være, vil ha en grunnleggende kunnskap om sikringsstrategier føre til bedre bevissthet om hvordan investorer og bedrifter arbeider for å beskytte seg selv. Hvorvidt du bestemmer deg for å begynne å øve på de intrikate bruken av derivater, lære om hvordan sikring fungerer, vil bidra til å fremme din forståelse av markedet, noe som alltid vil hjelpe deg å være en bedre investor. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Praktiske og rimelige sikringsstrategier Sikring er praksis med å kjøpe og holde verdipapirer spesielt for å redusere porteføljens risiko. Disse verdipapirene er ment å bevege seg i en annen retning enn resten av porteføljen - for eksempel verdsette når andre investeringer faller. Et opsjonsalternativ på en aksje eller indeks er det klassiske sikringsinstrumentet. Når det er gjort riktig, reduserer sikring betydelig usikkerheten og mengden kapital i risiko i en investering uten å redusere potensiell avkastning betydelig. Hvordan det er gjort Sikring kan høres ut som en forsiktig tilnærming til å investere, bestemt til å gi avkastning på markedet, men det er ofte de mest aggressive investorene som hekker. Ved å redusere risikoen i en del av en portefølje, kan en investor ofte ta på seg mer risiko andre steder, og øke sin absolutte avkastning samtidig som det setter mindre kapital i fare i hver enkelt investering. Sikring brukes også til å sikre at investorene kan møte fremtidige tilbakebetalingskrav. For eksempel, hvis en investering gjøres med lånte penger, bør en sikring være på plass for å sikre at gjelden kan tilbakebetales. Eller, hvis et pensjonsfond har fremtidige forpliktelser, er det bare ansvar for sikring av porteføljen mot katastrofalt tap. Downside Risk Prissetting av sikringsinstrumenter er relatert til potensiell downside-risiko i den underliggende sikkerheten. Som regel er den mer ulemperrisikoen som kjøperen av sikringen søker å overføre til selgeren. jo dyrere sikringen vil være. Nedadrettingsrisiko, og dermed opsjonsprising, er først og fremst en funksjon av tid og volatilitet. Begrunnelsen er at hvis et sikkerhet er i stand til betydelige prisbevegelser på daglig basis, vil et alternativ på den sikkerheten som utløper uker, måneder eller år i fremtiden være svært risikabelt og dermed kostbart. På den annen side, hvis sikkerheten er relativt stabil hver dag, er det mindre nedsatt risiko, og alternativet vil bli billigere. Derfor brukes korrelerte verdipapirer noen ganger til sikring. Hvis en individuell liten cap-aksje er for volatil for å sikre seg rimelig, kan en investor sikre seg med Russell 2000. En liten cap-indeks, i stedet. Strike-prisen på et put-alternativ representerer mengden risiko som selgeren påtar seg. Alternativer med høyere streikpriser er dyrere, men gir også mer prisbeskyttelse. Selvfølgelig, på et tidspunkt, er det ikke lenger kostnadseffektivt å kjøpe ekstra beskyttelse. Eksempel - Sikring mot nedsatt risiko SPY, SampP 500 Index ETF. handler på 147,81 Forventet avkastning i desember 2008 er 19 poeng Put opsjoner tilgjengelig, alle utløper desember 2008 I eksemplet gir kjøp av satser til høyere strike-priser mindre kapital i risiko i investeringen, men presser den samlede investeringsavkastningen nedover. Prissettingsteori og praksis I teorien vil en perfekt priset sikring, som et put-alternativ, være en null-sumtransaksjon. Kjøpesummen på put-opsjonen vil være nøyaktig lik forventet nedsatt risiko for den underliggende sikkerheten. Men hvis dette var tilfelle, ville det være liten grunn til ikke å sikre noen investering. Selvfølgelig er markedet ikke i nærheten av det effektive, presise eller sjenerøse. Virkeligheten er at mesteparten av tiden, og for de fleste verdipapirer, er opsjonsavsetninger verdifulle verdipapirer med negative gjennomsnittlige utbetalinger. Det er tre faktorer på jobben her: Volatilitet Premium - Som regel er implisitt volatilitet vanligvis høyere enn realisert volatilitet for de fleste verdipapirer, mesteparten av tiden. Hvorfor dette skjer er fortsatt åpen for betydelig akademisk debatt, men resultatet er at investorer regelmessig betaler for nedsidebeskyttelse. Indeksdrift - Egenkapitalindekser og tilhørende aksjekurser har en tendens til å bevege seg oppover over tid. Denne gradvise økningen i verdien av den underliggende sikkerheten medfører en nedgang i verdien av den relaterte puten. Time Decay - Som alle lange alternativstillinger, hver dag som et alternativ beveger seg nærmere utløpet, mister det noe av verdien. Graden av forfall øker ettersom tiden igjen på alternativet reduseres. Fordi den forventede utbetalingen av et put-alternativ er mindre enn kostnaden, er utfordringen for investorer bare å kjøpe så mye beskyttelse som de trenger. Dette innebærer generelt at innkjøpspakker legges til lavere strykepriser og antar at sikkerheten er den første nedadrettede risikoen. Spread Hedging Index investorer er ofte mer opptatt av sikring mot moderate prisfall enn alvorlige nedganger, ettersom denne typen prisfall er både svært uforutsigbare og relativt vanlige. For disse investorene kan et bjørnspredning være en kostnadseffektiv løsning. I en bønn spredes, kjøper investoren et sett med en høyere strykpris og selger deretter en med en lavere pris med samme utløpsdato. Vær oppmerksom på at dette bare gir begrenset beskyttelse, da maksimal utbetaling er forskjellen mellom de to slagprisene. Dette er imidlertid ofte nok beskyttelse for å håndtere en mild til moderat nedgang. Eksempel - Bear Put Spread Strategy IWM. Russell 2000 ETF, handler for 80,63 Kjøp IWM putter 76 utløper i 160 dager for 3.20kontrakt Selg IWM putter 68 utløper i 160 dager for 1,41kontrakt Debet på handel: 1,79kontrakt I dette eksemplet kjøper en investor åtte punkter på nedsidebeskyttelse (76-68) i 160 dager for 1,79kontrakt. Beskyttelsen starter når ETF synker til 76, en 6 dråp fra dagens markedsverdi. og fortsetter for åtte punkter. Vær oppmerksom på at opsjoner på IWM er penny-priset og svært flytende. Alternativer på andre verdipapirer som er likvide, kan ha svært høye budspørsmål. gjør spredningstransaksjoner mindre lønnsomme. Time Extension og Put Rolling En annen måte å få mest mulig ut av en sikring er å kjøpe det lengste tilgjengelige put-alternativet. Et opsjonsalternativ på seks måneder er vanligvis ikke dobbelt så mye som en tre måneders opsjon - prisforskjellen er bare ca 50. Når du kjøper et alternativ, er marginalkostnaden for hver ekstra måned lavere enn den siste. Eksempel - Kjøpe et langsiktig Put-alternativ Tilgjengelig salgsopsjoner på IWM, handel på 78.20. IWM er Russell 2000 tracker ETF I eksempelet ovenfor gir det dyreste alternativet til en langsiktig investor ham eller henne den billigste beskyttelse per dag. Dette betyr også at putalternativene kan utvides svært kostnadseffektivt. Hvis en investor har en seks måneders salgsopsjon på en sikkerhet med en bestemt aksjekurs, kan den selges og erstattes med et 12-måneders alternativ ved samme streik. Dette kan gjøres igjen og igjen. Øvelsen kalles rullende et put-alternativ fremover. Ved å rulle et salgsopsjon fremover og holde kursprisen nær, men fortsatt litt under, markedsprisen. en investor kan opprettholde en sikring i mange år. Dette er svært nyttig i sammenheng med risikofylte investerte investeringer som indeks futures eller syntetiske lagerstillinger. Kalenderspread Den minkende kostnaden ved å legge til flere måneder til et put-alternativ, gir også mulighet til å bruke kalenderspread for å sette en billig hekk på plass på en fremtidig dato. Kalenderspreads opprettes ved å kjøpe et langsiktig puteringsalternativ og selge et kortsiktet putsett til samme utsalgspris. Eksempel - Bruke Kalender Spread Kjøpe 100 aksjer i INTC på margin 24.50 Selg en put-opsjonskontrakt (100 aksjer) 25 utløper om 180 dager for 1,90 Kjøp en put-opsjonskontrakt (100 aksjer) 25 utløper om 540 dager for 3.20 I dette eksemplet Investor håper at Intels aksjekurs vil sette pris på, og at den korte salgsopsjonen utløper verdiløs på 180 dager, slik at den lange salgsopsjonen er på plass som sikring for de neste 360 ​​dagene. Faren er at investorens downside-risiko er uendret for øyeblikket, og hvis aksjekursen synker betydelig i de neste månedene, kan investor møte noen vanskelige beslutninger. Bør han eller hun trene den lange putten og miste sin gjenværende tidverdi. Eller skal investor kjøpe tilbake det korte settet og risikere å binde seg enda mer penger i en tapt posisjon Under gunstige forhold kan en kalkulert spredning resultere i en billig langsiktig hekk som deretter kan rulles fram på ubestemt tid. Imidlertid må investorer nøye tenke gjennom scenariene for å sikre at de ikke utilsiktet introduserer nye risikoer i sine investeringsporteføljer. Bottom Line Hedging kan betraktes som overføring av uakseptabel risiko fra en porteføljeforvalter til et forsikringsselskap. Dette gjør prosessen til en to-trinns tilnærming. Først avgjøre hvilket nivå av risiko som er akseptabelt. Identifiser deretter transaksjonene som koster effektivt å overføre denne risikoen. Som regel gir langsiktige salgsopsjoner med lavere utsalgspris den beste sikringsverdien. De er i utgangspunktet dyre, men kostnadene per markedsdag kan være svært lave, noe som gjør dem nyttige for langsiktige investeringer. Disse langsiktige salgsopsjonene kan rulles frem til senere utløp og høyere strike-priser, slik at en passende sikring alltid er på plass. Noen investeringer er mye lettere å hekke enn andre. Vanligvis er investeringer som brede indekser mye billigere å hekke enn individuelle aksjer. Lavere volatilitet gjør putalternativene rimeligere, og en høy likviditet gjør det mulig å sprede transaksjoner. Men mens sikring kan bidra til å eliminere risikoen for en plutselig prisnedgang, gjør det ingenting for å hindre langsiktig underprestasjon. Det bør betraktes som et komplement. snarere enn en erstatning, til andre porteføljestyringsteknikker som diversifisering. rebalansering og disiplinert sikkerhetsanalyse og - valg. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet.